Deemed Dividend Distribution 2018

We would like to remind you of the Special Defence Contribution tax on the Deemed Dividend Distribution that must be paid to the Cyprus tax authorities by 31 January 2019.

Tax provisions on deemed distribution of dividends

Any Cyprus company which has not distributed at least 70% of its profits within two years from the end of the year in which the profits are attributable, is subject to the provisions of deemed dividend distribution. Such undistributed profits are subject to Special Defence Contribution (SDC) at the rate of 17% for shareholders who are tax resident and domiciled in Cyprus. For deemed distribution purposes, accounting profits are calculated in a certain manner.

Profits of 2016

Based on the above, your company has until the 31 December 2018 to issue at least 70% of the 2016 accounting profit as a dividend. Such dividends payable to tax residents and domiciled in Cyprus are subject to Special Defence Contribution (SDC) at the rate of 17%.

Otherwise, on 31 December 2018, 70% of the undistributed profits of 2016 will be treated as dividends payable to the shareholders (deemed dividends) and be subject to Special Defence Contribution (SDC) at the rate of 17%.

Payment of the Special Defence Contribution Tax

The due date for the Special Defence Contribution tax on the Deemed Dividends is the 31 January 2019. The payment can be made only electronically via JCC Smart by following this link (623).

In case your company will pay actual dividends until the year-end, the relevant Special Defence Contribution withheld can be paid by following this link (603).

Our view

As you can understand, whether dividends are issued up to 70% of the profits or not, the same tax is due. In general, however, we recommend the declaration of actual dividends up to 70% of the accounting profit of each year. Since actual dividends are usually not paid but credited to the shareholder’s accounts, this creates tax benefits resulting from the reduction of shareholders’ debit balances.

Contact us

We are at your disposal to assist you with the relevant calculations as well as by completing and submitting the relevant tax returns.

Constantinos Markou
Director
Head of Tax Services
markou@atca.com.cy
+357 25661717

Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων

Σας υπενθυμίζουμε πως μέχρι τις 31 Ιανουαρίου 2019 θα πρέπει να πληρωθεί στις Κυπριακές Φορολογικές Αρχές ο φόρος σχετικά με την Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων της εταιρίας σας.

Φορολογικές πρόνοιες περί λογιζόμενης διανομής μερισμάτων

Κάθε Κυπριακή εταιρεία η οποία δεν έχει διανείμει σαν μέρισμα τουλάχιστον το 70% των κερδών της εντός δύο ετών από το τέλος του έτους στο οποίο τα κέρδη αναλογούν, υπόκειται στις πρόνοιες περί λογιζόμενης διανομής μερισμάτων. Τέτοια αδιανέμητα κέρδη υπόκεινται σε Έκτακτη Αμυντική Εισφορά (ΕΑΕ) σε συντελεστή 17% όσον αφορά μετόχους που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου.  Για σκοπούς λογιζόμενης διανομής τα λογιστικά κέρδη υπολογίζονται με συγκεκριμένη διαδικασία.

Κέρδη 2016

Με βάση τα πιο πάνω, η εταιρεία σας έχει το χρονικό περιθώριο μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2018 να εκδώσει τουλάχιστον το 70% των λογιστικών κερδών του 2016 σαν πραγματικό μέρισμα. Τέτοια μερίσματα πληρωτέα σε φορολογικούς κάτοικους Κύπρου υπόκεινται σε Έκτακτη Αμυντική Εισφορά (ΕΑΕ) σε συντελεστή 17%.

Σε αντίθετη περίπτωση, στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το 70% των αδιανέμητων κερδών του 2016 θα θεωρηθούν ως διανεμηθέντα (λογιζόμενη διανομή) και θα υπόκεινται σε Έκτακτη Αμυντική Εισφορά (ΕΑΕ) σε συντελεστή 17%.

Ημερομηνία πληρωμής

Ο ανάλογος φόρος σχετικά με την Λογιζόμενη Διανομή Μερισμάτων θα πρέπει να πληρωθεί στις Κυπριακές Φορολογικές Αρχές μέχρι τις 31 Ιανουαρίου 2019 μέσω του συνδέσμου JCC Smart (πατήστε εδω).

Σε περίπτωση που η εταιρεία σας θα καταβάλει πραγματικά μερίσματα μέχρι το τέλος του έτους, η ανάλογη έκτακτη αμυντική εισφορά μπορεί να πληρωθεί ακολουθώντας αυτόν τον σύνδεσμο (603).

Η άποψη μας

Όπως αντιλαμβάνεστε, είτε εκδοθεί πραγματικό μέρισμα μέχρι το 70% των κερδών είτε όχι, ο ανάλογος φόρος είναι ο ίδιος. Γενικά όμως προτείνουμε την έκδοση πραγματικών μερισμάτων μέχρι το 70% των λογιστικών κερδών κάθε έτους.

Αυτό λόγω του ότι τα πραγματικά μερίσματα συνήθως δεν πληρώνονται αλλά πιστώνονται στους λογαριασμούς των μετόχων, με αποτέλεσμα να προκύπτουν φορολογικά οφέλη κατά την μείωση  των χρεωστικών υπολοίπων των μετόχων.

Επικοινωνήστε μαζί μας

Είμαστε στη διάθεσή σας να σας βοηθήσουμε με τους σχετικούς υπολογισμούς καθώς και με τη συμπλήρωση και υποβολή των σχετικών φορολογικών δηλώσεων.

Κωνσταντίνος Μάρκου
Διευθυντής
Επικεφαλής των φορολογικών υπηρεσιών
markou@atca.com.cy
+357 25661717

2018-11-22T17:17:23+00:00